Этот шаг предоставляет институциональным инвесторам возможность поддержать усилия компании по расширению.
MARA ищет 700 миллионов долларов для расширения Supercharge Bitcoin
Облигации, выпущенные в частном порядке в соответствии с правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года, отражают стратегию Marathon Digital по балансированию риска и ответственности. Эти облигации предоставляют инвесторам полугодовые процентные платежи и возможность конвертировать свой долг в акции компании при определенных условиях.
Этот подход позволяет MARA привлекать капитал, сохраняя гибкость для управления своим долгом и инвестирования в будущий рост. Компания также оставляет за собой возможность увеличить предложение еще на 105 миллионов долларов, если спрос позволит.
MARA планирует использовать 200 миллионов долларов из предложения для выкупа существующих конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2026 году. Этот шаг помогает им сократить предстоящие финансовые обязательства, используя при этом благоприятные рыночные условия. Компания будет использовать оставшиеся средства для приобретения большего количества биткоинов и финансирования корпоративных нужд, включая оборотный капитал и потенциальные приобретения.
Инвесторы, владеющие существующими облигациями 2026 года, могут закрыть хедж-позиции, что приведет к увеличению спроса на акции MARA. Эта деятельность может временно подтолкнуть их цену акций, добавив волатильности во время предложения.
Облигации погашаются 1 марта 2030 года, а выплата процентов начинается в марте 2025 года. В зависимости от выбора MARA инвесторы могут конвертировать облигации в наличные, акции или их смесь. Права конвертации начинаются при определенных условиях до декабря 2029 года и становятся открытыми после этого. Они также оставляют за собой право выкупить облигации за наличные, начиная с 2028 года.
“Что нужно помнить о криптомайнерах на фоне новостей о разводнении MARA… их количество акций сильно отличается от показателя 2021 года. У MARA на 200%+ больше акций, чем когда BTC был рекордно высоким в 2021 году, что означает, что $20 сейчас — это та же рыночная капитализация, что и $60 тогда,” один аналитик X вмешался.
Хотя конвертируемые облигации предлагают привлекательные условия, они также несут в себе потенциальный разводняющий эффект при конвертации в акции, что может поставить под сомнение стоимость акций.
За счет своевременного погашения своих долговых обязательств и обеспечения средств для расширения MARA стремится укрепить свои позиции в конкурентном и быстро развивающемся секторе. Смогут ли они осуществить этот смелый шаг — это уже другая история, которая закладывает основу для значительных событий в предстоящие годы.
